Begrotingsakkoord: wat verandert er bij VVPRbis en liquidatiereserves?

1. Aanpassingen voor VVPRbis-uitkeringen

• Bij uitkeringen via het regime van VVPRbis (op basis van geldinbreng sinds 1 juli 2013) werd tot nu toe een verlaagd tarief van 15% roerende voorheffing (RV) gehanteerd vanaf het derde boekjaar na de inbreng.

• Vanaf de hervorming zal dat tarief stijgen naar 18%. 

• Voor bestaande inbrengen (voor de hervorming) zou het lagere tarief van 15% blijven gelden gedurende de eerste drie jaar na inwerkingtreding.

• De wachttermijn (de periode na inbreng waarna het verlaagde tarief geldt) blijft onveranderd.

Gevolg: de netto-opbrengst bij dividenduitkering via VVPRbis zal lager worden voor toekomstige inbrengen. De belastingsdruk op winstuitkering zal hierdoor stijgen.

2. Aanpassingen voor liquidatiereserves

Ook het stelsel van Liquidatiereserve wordt aangepast:

• Kleine vennootschappen kunnen (zoals voorheen) winst uit het boekjaar reserveren als liquidatiereserve. Daarop betalen ze meteen een anticipatieve heffing van 10% vennootschapsbelasting. 

• Bij de uitkering van die reserve als dividend, na een behoudsperiode, zou de roerende voorheffing stijgen. Vanaf de hervorming beoogt de regering een gecombineerde belastingdruk (vennootschapsbelasting + RV) van 18%. 

• De verhoging van het RV-tarief, van het vroeger gunstiger tarief naar het nieuwe, is enkel van toepassing op nieuwe liquidatiereserves die worden aangelegd vanaf de (nog vast te leggen) datum van inwerkingtreding (vermoedelijk in 2026). 

• Voor bestaande liquidatiereserves blijft het oude regime behouden: de maatregelen gelden niet retroactief.

Implicatie: wie vandaag overweegt een liquidatiereserve aan te leggen moet goed timing en structuur bekijken. Reserves aangemaakt vóór de hervorming blijven onder het gunstiger oude regime vallen. Reserves vanaf de hervorming worden duurder bij uitkering.

3. Wat betekent dit voor ondernemers en aandeelhouders?

Voor u als (beheerder van) een vennootschap, of als accountant voor klanten, betekenen deze wijzigingen dat:

• De aantrekkelijkheid van VVPRbis en liquidatiereserve bij nieuwe inbrengen of winstallocaties daalt.

• Planning en timing belangrijker zijn dan ooit: wie vóór de wijzigingen een reserve aanlegt of inbreng doet, behoudt het oude voordeel.

• Voor bestaande reserves of inbrengen is het cruciaal alert te zijn op de datum van toekenning / aanleg én uitkering.

• Het financieel voordeel (belastingbesparing) bij nieuwe structuren afneemt, wat invloed kan hebben op de keuze tussen dividend vs. inhouden in de vennootschap.

4. Waarom deze hervormingen?

De regering wil de fiscale gunstregimes rond dividenduitkeringen en reserves “meer in lijn” brengen en de fiscale druk op uitkeringen verhogen. Voorheen bestond er een duidelijk verschil in effectieve belastingdruk tussen VVPRbis en liquidatiereserve; de hervorming beoogt een homogener kader.

Ook wil men vermijden dat ondernemers via creatieve structuren of uitstel van uitkering jarenlang profiteren van lage heffingen, enkel om later, bij behoefte aan liquiditeit, massaal dividend uit te keren tegen een gunstig tarief.

5. Aanpak vanuit MLL Boekhouding

Bij MLL Boekhouding adviseren wij:

• Bekijk welke inbrengen of reserves je vandaag hebt: wanneer zijn die aangelegd, onder welk regime, en wat is de datum?

• Overweeg of het, vóór inwerkingtreding van de hervorming, nog aangewezen is om winst uit te keren of reserves aan te leggen.

• Voor nieuwe inbrengen of winstallocaties: bereken de impact van de hogere RV op de netto-opbrengst.

• Evalueer alternatieven: bijvoorbeeld uitkeren bij vereffening (wat volgens sommige regimes vrijstelling gaf), of uitstel van dividenden, afhankelijk van bedrijfsstrategie en cash-flow.

• Communiceer tijdig met aandeelhouders / bestuurders over mogelijke fiscaliteit, om onaangename verrassingen te vermijden.